Jak inwestować w obligacje skarbowe?

Obligacje Skarbu Państwa to dług, który nasze państwo zaciąga u ciebie. Ten, kto wystawia obligacje (czyli jest twoim dłużnikiem) to emitent. Ty, kupując obligacje, stajesz się obligatariuszem.

Umowę o obsługę obligacji skarbowych możesz podpisać z Biurem Maklerskim Pekao. Jeśli jesteś klientem  Banku Pekao S.A. (tego z żubrem), w obligacje możesz zainwestować za pośrednictwem:

• aplikacji mobilnej PeoPay,
• serwisu bankowości internetowej Pekao24,
• Punktów Sprzedaży Obligacji, które znajdziesz w Punktach Obsługi Klientów Biura Maklerskiego Pekao i Punktach Usług Maklerskich w wybranych oddziałach Banku Pekao,
• serwisu telefonicznego Biura Maklerskiego Pekao.

Jeśli nie jesteś klientem Banku Pekao, obligacje możesz kupić:

• w Punktach Sprzedaży Obligacji, które znajdują się w Punktach Obsługi Klientów Biura Maklerskiego Pekao i Punktach Usług Maklerskich w wybranych oddziałach Banku Pekao S.A.,
• przez internet.

Jak nalicza się zysk – rodzaje obligacji ze względu na kryterium oprocentowania

Obligacje różnią się m.in. rodzajem oprocentowania. Są:

• obligacje o stałym oprocentowaniu - wysokość oprocentowania jest stała i możesz ją poznać już w momencie zakupu obligacji.

• obligacje o zmiennym oprocentowaniu - tu wysokość odsetek zależy od określonego wskaźnika np. WIBOR. Oznacza to, że nabywca tego typu obligacji może otrzymywać różne wartości odsetek w różnych okresach odsetkowych, a ich wysokość będzie uzależniona od wartości stopy odniesienia.

• obligacje indeksowane - to obligacje o zmiennym oprocentowaniu, których oprocentowanie za dany okres zależy od wartości pewnego indeksu, np. od inflacji.

Obligacje – jak to działa

1. Wystarczy mała kwota - by zacząć inwestować w detaliczne obligacje skarbowe, wystarczy ci 100 zł.

2. Różne okresy inwestowania - możesz kupić obligacje na 3 miesiące, rok, dwa, trzy, cztery i dziesięć lat.

3. Różne rodzaje oprocentowania - masz do wyboru oprocentowanie stałe i zmienne oraz indeksowane inflacją.

4. Możliwość przedterminowego wykupu obligacji - wycofując się przed końcem okresu inwestycji, otrzymasz zainwestowaną kwotę wraz z należnymi za dany okres odsetkami, ale potrącona zostanie opłata za rezygnację. Jej wysokość podawana jest w liście emisyjnym obligacji (dokument wydawany przez Ministra Finansów określający szczegółowe warunki emisji oszczędnościowych obligacji skarbowych danej serii) i wiesz jaka jest zanim rozpoczniesz inwestycję. Jednak jeśli inwestowałeś w tzw. trzymiesięczne obligacje OTS, otrzymasz 100 zł za każdą sztukę obligacji, a naliczone odsetki nie zostaną ci wypłacone.

5. Całkowity brak opłat, jeśli trzymasz się terminów – Biuro Maklerskie Pekao oferuje brak opłat za prowadzenie rachunku i podpisanie umowy.

6. Zakup w drodze zamiany - możesz kupić obligacje po niższej cenie – zwykle jest to 99,90 zł (oprócz zakupu w drodze zamiany OTS - trzymiesięcznych oszczędnościowych obligacji skarbowych o oprocentowaniu stałym.

Pamiętaj!

Obligacje, jak wszystkie instrumenty finansowe, niosą ze sobą pewne ryzyko. Wynika ono z tego, że emitent może z jakiegoś powodu nie dotrzymać warunków umowy. Jednocześnie ryzyko przy obligacjach skarbowych jest bardzo niskie – nie otrzymasz swoich środków tylko w przypadku niewypłacalności Skarbu Państwa.

Sprawdź, co to znaczy

• Cena sprzedaży – to cena, jaką zapłacisz za obligacje w danym dniu sprzedaży. Dla obligacji oszczędnościowych cena sprzedaży jest zawsze równa 100 zł.
• Cena zamiany – to cena, po której można złożyć dyspozycje zakupu Obligacji skarbowych w drodze zamiany. Cena zamiany określona jest w liście emisyjnym.
• Dokumenty Emitenta – list emisyjny oraz inne dokumenty wydane przez emitenta związane z emisją danej serii obligacji.
• Dyskonto – różnica pomiędzy wartością nominalną obligacji a ceną sprzedaży albo zamiany. Z dyskontem mogą być sprzedawane Obligacje skarbowe oferowane w drodze zamiany.
• Dzień wymagalności – dzień, w którym następuje wypłata odsetek lub wykup obligacji z wypłatą odsetek.
• Kapitalizacja odsetek – formuła naliczania odsetek w kolejnych okresach odsetkowych od wartości nominalnej powiększonej o odsetki naliczone za poprzedni okres odsetkowy. Zasady naliczania odsetek określone są każdorazowo w Liście emisyjnym.
• List emisyjny – dokument wydawany przez ministra finansów określający szczegółowe warunki emisji obligacji skarbowych danej serii.
• Należność do wykupu – kwota, którą dostaniesz w momencie wykupu obligacji.
• Stopa referencyjna NBP – jest to jedna ze stóp procentowych, która jest wykorzystywana jako wskaźnik rentowności bonów pieniężnych emitowanych przez Narodowy Bank Polski. Dla określenia wartości oprocentowania obligacji skarbowych wykorzystywana jest stopa referencyjna dla 7-dniowych bonów pieniężnych.
• Termin wykupu – określony w liście emisyjnym dzień zakończenia oszczędzania, w którym następuje wypłata należności do wykupu na rzecz właściciela obligacji skarbowych,
• WIBOR - (ang. Warsaw Interbank Offered Rate) to stopa procentowa, po jakiej banki udzielają pożyczek innym bankom komercyjnym.

PUBLIKACJA HANDLOWA. Inwestowanie wiąże się z ryzykiem. Szczegółowe informacje o usłudze, w tym opis kosztów oraz ryzyka związanego z inwestowaniem, oraz informacje nt. sprzedaży krzyżowej usług maklerskich świadczonych przez Biuro Maklerskie Pekao, w tym opis ryzyk oraz wskazanie kosztów i opłat związanych z zawarciem, wykonaniem lub rozwiązaniem poszczególnych umów, zawarte są w Regulaminie obsługi obligacji skarbowych przez Biuro Maklerskie Pekao, Taryfie opłat w zakresie obsługi obligacji skarbowych przez Biuro Maklerskie Pekao oraz Pakiecie informacyjnym dostępnych na stronie pekao.com.pl/obligacje-skarbowe.